BitMEX operator hires new Conformity Manager

The BitMEX founders were previously charged with failing to prevent money laundering and illegally operating an unregistered trading platform in the USA.

 

The operator of the crypto derivatives exchange BitMEX 100x Group has hired experienced anti-money laundering specialist Malcolm Wright as head of the compliance department.

In an announcement on 12 October, 100x Group praised Wright’s role as current chairman of the Advisory Board and AML Working Group at Global Digital Finance and as a speaker on key issues, including the recommendations of the Financial Action Task Force on Virtual Asset Services.

Last week, 100X Group reshuffled its leadership team Crypto Investor and removed BitMEX co-founders Arthur Hayes, Samuel Reed and Ben Delo from their senior management positions. Hayes, Reed and Delo were all indicted in a civil lawsuit by the US regulatory authority CFTC for operating an unregistered trading platform in the US and for violating anti-money laundering regulations.

In parallel, the Department of Justice has indicted the co-founders and Geoff Dwyer. Dwyer was subsequently suspended from his position as head of economic development.

Without directly addressing these recent allegations, 100x Group has officially stated that „Malcolm’s appointment is a remarkable milestone for us as we move towards the completion of our user verification programme and further strengthen our compliance efforts“.

Wright’s LinkedIn profile states that he spent almost two and a half years with Global Finance. He was also a member of the advisory board for London-based Commercial Passport KYC and an associate partner at the Royal United Services Institute, which contributes to policy debates on white-collar crime. He is also the founder of the Financial Crime Compliance consultancy and former head of the compliance department at Diginex and EQUOS.

The 100x Group is facing the major challenge of cleaning up the image of the stock market. Commentaries say that the accusations against the BitMEX team have harmed the entire industry and could trigger a regulatory backlash against the entire crypto space.

Bitcoin payment merchants praise ‚zero risk of reversal‘, according to BitPay report

The integration of Bitcoin has led to positive results, according to traders in this study.

BitPay recently published a study highlighting four traders from different companies who have implemented Bitcoin as a payment method. Participants include a gold brokerage company, a gift card marketplace, a domain registrar that also acts as a hosting service and an electronics retailer.

In the report, merchants, who were not identified, praised the lack of chargebacks related to cryptomime fraud, noting that this is a major problem when dealing with traditional institutions.

They also reported that while only 0.5% to 6.5% of their total e-commerce sales came from Wealth Matrix scam, this has helped boost the flow of new customers by 40% on average over the past three years.

During the pandemic, the study said traders reported an increase in online shopping. This boosted the number of encrypted transactions on their respective platforms, with 11 percent of responding customers stating they were using crypto and other digital payment methods for the first time.

The report also adds:

„The merchants surveyed identified an opportunity to increase sales by reaching a new segment of customers who prefer to pay with bitcoin and other crypto currency when shopping online. While buyers of cryptomotic still account for a relatively small portion of spending, cryptomotic recognition is significant and growing. ”

In early September, a UK online food delivery platform called „Just Eat“ added cryptomoeda payment support for its subsidiary in France.

Analyytikot näkevät Bitcoinin laskevan edelleen tässä kuussa

Monet analyytikot ja alan asiantuntijat ennustavat, että bitcoin laskee todennäköisesti takaisin alhaiselle 10000 dollarin vaihteluvälille sen jälkeen, kun se oli hiljattain pudonnut lähes 200 dollaria.

Bitcoin pitää etelää

Nykyisessä valuutassa ei ole tällä viikolla päästy 11 000 dollarin rajaan. Valuutta on pyrkinyt saavuttamaan tämän huippunsa viimeisten 14 päivän aikana ja haluaa heiluttaa toistuvasti välillä 10 500 ja 10 800 dollaria. Tämän päivän pudotus noin 10 536 dollariin on lähes 200 dollaria vähemmän kuin se oli juuri 24 tuntia sitten, ja omaisuus on nyt edes uskollisimpien seuraajiensa ennusteiden synkkyydestä.

Vaikka bitcoin pysyy edelleen suhteellisen vakaalla pohjalla – äskettäin raportoitiin, että omaisuus on onnistunut pysymään 10000 dollarin rajan yläpuolella yli 60 päivän ajan rikkomaten edellisen vuonna 2017 asetetun ennätyksen – omaisuus ei ole siellä, missä se oli vain kaksi kuukautta sitten , ja ei näytä siltä, ​​että bitcoin saavuttaa tämän aseman milloin tahansa pian. Valuutta on jossain määrin toistunut vuoden 2019 lopun käyttäytymisestä, jossa omaisuus nousi alun perin 9000 dollarin alueelle vain pudotakseen nopeasti noin 2000 dollarilla.

Viime vuonna Bitcoin Trader lopetti viimeisten kuukausiensa kaupankäynnin hieman yli 7000 dollaria. Nyt bitcoin on käytännössä harjoittanut samanlaista mallia. Valuutta kävi kauppaa äskettäin jopa 12 400 dollarilla, mutta toinen 2000 dollarin pudotus piiloutui siipiin, mikä oli valmis tuomaan valuutan takaisin 10 000 dollariin.

Kysymys on, pysyykö bitcoin siellä missä se on, vai onko sillä uutta löydettyä vahvuusräjähdystä, joka työntää sen takaisin elokuun alueelle. Toisaalta meillä on jäljellä noin kolme kuukautta, ennen kuin vuosi 2021 tulee soimaan. On vielä paljon aikaa tehdä taikuuksia. Kuten olemme aiemmin nähneet, bitcoin voi olla melko arvaamaton, eikä ole aina helppoa tietää, milloin se nousee tai nousee ylöspäin.

Näytetäänkö Bitcoinilla samaa käyttäytymistä kuin vuoden 2019 lopussa?

Samalla tämä voi olla myös vaarallista, koska bitcoin voi melko helposti joutua kärsimään edelleen. Olemme nyt vuoden viimeisellä neljänneksellä, mikä tarkoittaa, että bitcoin ei mahdollisesti pysty osoittamaan uutta kestävyyttä ja pysymään tarkalleen seuraavien kolmen kuukauden ajan. Vuonna 2019 bitcoin osoitti joitain lupauksia marraskuussa, joten ehkä onnistuimme. Ehkä bitcoinilla on edelleen samat hintamallit ja sama.

Emme kuitenkaan voi unohtaa, että viime marraskuun korkeimmat luvut eivät kestäneet, ja joulukuussa valuutan pudotettiin 7000 dollariin. Viimeiset kaksi kuukautta näyttävät aina olevan raskaita BTC: lle. Vuonna 2018 tapahtui valtavia pudotuksia, kun taas vuonna 2017 oli suuria voittoja. Ehkä meidän pitäisi vain odottaa ja nähdä, minne kohtalo vie BTC: n seuraavien 30 päivän aikana.