Waarom is het volume van Bakkt’s cash-settled Bitcoin Futures verdubbeld?

Bakkt’s cash-settled Bitcoin futures werden in december 2019 op verzoek van de bevolking gelanceerd. Fysiek afgewikkelde Bitcoin-futures stelden handelaren bloot aan het risico om het actief aan te houden en vlogen niet bepaald onder de handelaren in derivaten.

Ondanks de aanvankelijke blokkades zijn de Bitcoin-futures met contante betaling in de afgelopen zes maanden verdubbeld in volume. Wat interessant is, is dat het een consistent handelsvolume heeft behouden.

Deze grafiek is consistenter dan het volume van CME-futures die met contante betaling worden afgewikkeld, of het totaal van de belangrijkste derivatenbeurzen, gebaseerd op gegevens van skew.

De geaggregeerde dagelijkse volumes op de topbeurzen en CME vertonen aanzienlijke dalingen. De meest populaire reden is de algemene perceptie dat futures die in contanten worden afgewikkeld vrij gemakkelijk kunnen worden gemanipuleerd, omdat ze worden afgewikkeld met behulp van een formule waarbij prijzen van een derde partij op de spotmarkt met potentieel kleine volumes worden genomen, in plaats van alleen de onderliggende waarde op de vervaldag te leveren.

Derivatenhandelaren houden rekeningen bij op de spotmarkt en derivatenbeurzen. Zij nemen long/short posities in de in contanten afgewikkelde futures op derivatenbeurzen en tijdens de afwikkeling gebruiken zij hun portemonnee op de spotmarkten om de referentieprijs omhoog/omlaag te brengen, en dit is de waarde die door derivatenbeurzen wordt vastgelegd en in hun afwikkelingsformule wordt gebruikt.

Deze manipulatie is alleen mogelijk vanwege de lage liquiditeit op de spotmarkten van waaruit de referentieprijs wordt getrokken. Zodra deze handelaren hun winst uit de afwikkeling in contanten ontvangen, wikkelen zij hun positie op de spotbeurzen af. Hoewel deze manipulatie moeilijk te traceren is, is er een scherpe beweging vlak voor de geplande afwikkeling en dit is duidelijk zichtbaar in de CME-grafiek. Dit is echter niet duidelijk zichtbaar in de cash-settled Bitcoin-futures op Bakkt.

Op Bakkt is de groei consistent voor de afgelopen zes maanden. De grafiek van Bakkt voor fysiek afgewikkelde Bitcoin Code-futures heeft echter een ander groeitraject.

Het volume nam toe in de laatste week van juli 2020 en was consistent boven de 80 miljoen dollar, waarbij de 100 miljoen dollar een paar keer werd overschreden. Futures die in contanten worden afgewikkeld zijn populairder dan futures die fysiek worden afgewikkeld en er is een consistente groei in de eerstgenoemde. Dit toont aan dat de Bitcoin-futures op Bakkt de afgelopen 6 maanden consistent hebben gepresteerd en dat de vraag naar hetzelfde consistent is op de beurs.

Bakkt Bitcoin-futures kunnen de enige zijn die niet gemanipuleerd zijn en de enige die in volume zijn verdubbeld met een consistente groei in de afgelopen 6 maanden.

Bitcoin è stato ucciso davanti a milioni di spettatori: Joe Rogan Podcast

La Bitcoin ha dovuto affrontare una forte correzione negli ultimi giorni che l’ha portata oltre il 20% al di sotto dei suoi massimi attuali. Anche in questo caso, la principale moneta criptata ha ottenuto un’ottima trazione nel mainstream.

Questo è stato reso chiaro proprio di recente quando Adam Curry, una personalità dei media e podcaster, ha portato la Joe Rogan Experience. Anche se non è stato il primo ad aver menzionato Crypto Trader nello show, Curry ha parlato a lungo del perché Rogan (e i suoi spettatori/ascoltatori) dovrebbero possedere un po‘ di BTC.

Bitcoin è stato ucciso da Adam Curry nel Podcast di Joe Rogan

Adam Curry, podcaster e personalità dei media, ha recentemente portato al Joe Rogan Experience per conversare con il podcaster di fama mondiale. Stranamente, alla fine la conversazione si è spostata su Bitcoin.

Curry ha iniziato questo segmento della conversazione discutendo di come le startup fintech della Silicon Valley stiano iniziando a prendere piede, sostenendo che questo sta aprendo la porta a tassi di interesse negativi. La personalità ha aggiunto che l'“Apocalisse“ sta arrivando, apparentemente riferendosi alle ricadute delle nuove politiche monetarie e/o alla pandemia in corso.

Per proteggersi da questa „Apocalisse“, ha spiegato Curry, c’è bisogno di Bitcoin:

„Hai bisogno di almeno una moneta. Ero molto anti-Bitcoin fino a quando non ne ho venduta una vagonata a circa 900 dollari… L’ho negato, poi ho guardato il grafico decennale… È un negozio di valore per me“.

Curry ha aggiunto che se si guarda il grafico a lungo termine dell’asset, si può arrivare alla consapevolezza che Bitcoin è l’asset asset „di cui ci si può fidare“, facendo riferimento all’inflazione del dollaro americano.

Andare in Mainstream

La recente apparizione di Curry sulla Joe Rogan Experience non è l’unico segno che Bitcoin e crypto stanno andando verso il mainstream dopo il mercato dell’orso.

Proprio di recente, sia Bitcoin che Ethereum hanno avuto hashtag che hanno fatto tendenza su Twitter in alcune parti del mondo, tra cui Canada e Regno Unito. L’hashtag Bitcoin ha avuto più di 50.000 tweet in un periodo di 24 ore, mentre Ethereum ne ha visto una quantità simile nello stesso arco di tempo.

Anche il mercato della crittovaluta ha iniziato a vedere una copertura regolare sui media mainstream. I notiziari finanziari come Fortune, Bloomberg, MarketWatch, CNBC e Kitco hanno tutti coperto regolarmente Bitcoin, presumibilmente a causa della recente volatilità dei prezzi.

La pression d’achat de Bitcoin augmente à mesure que les échanges détiennent plus de pièces stables

Bitcoin est peut-être encore en train de corriger son sommet de 2020, mais les analyses indiquent qu’il y a encore beaucoup de pression d’achat et que la course haussière n’est peut-être pas encore terminée.

Les prix du Bitcoin Machine ont oscillé autour du niveau de 10250 $ au cours des trois derniers jours, en baisse d’environ 17% par rapport à leurs sommets de 2020. Une bougie hebdomadaire fermant au-dessus de cinq chiffres a été considérée comme haussière par les analystes techniques, mais les données d’échange pourraient révéler encore plus de raisons pour lesquelles ce rallye n’est pas encore terminé.

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Selon les analyses en chaîne de CryptoQuant, Bitcoin pourrait encore avoir une „ pression d’achat intense “ car les bourses détiennent plus de pièces stables et moins de Bitcoin par rapport au début de cette année. Le PDG, Ki Young Ju (@ki_young_ju), a publié les résultats;

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Il a ajouté que les trois principaux échanges cryptographiques détenant Tether sont Binance, Huobi et OKEx, et fait intéressant, chacun d’eux a ses propres pièces stables – BUSD, HUSD et USDK respectivement. Cela a entraîné une baisse de leurs réserves de BTC, mais indique également que les investisseurs en crypto-monnaie conservent l’actif plus longtemps.

D’un autre côté, la poursuite de la correction actuelle suite à l’ampleur des reculs des années précédentes pourrait faire baisser les prix de 35%, ce qui se traduirait par une chute à 8 000 $ comme le souligne le trader Rekt Capital (@rektcapital);

Mise à jour du stock au flux

En regardant la situation dans son ensemble, le modèle de prévision stock-flux du «Plan B», qui calcule les prix en fonction de la rareté, est toujours sur la bonne voie. Une mise à jour de ce modèle hautement référencé montre que la moyenne mobile à long terme sur 200 semaines est en constante augmentation, actuellement à un taux de 200 $ par mois. Il a ajouté que le prix du Bitcoin n’a jamais fermé en dessous de cet indicateur.

Après avoir examiné les cycles de marché précédents, il a été suggéré que 10 000 $ sont les nouveaux 1 000 $ en termes de points de retrait dans le cycle actuel. L’analyste technique a élaboré;

«Les points rouges sont les prix de clôture mensuels. Actuellement, le dernier point rouge est le 7 septembre à 10150 $, pas un mois. Le point rouge a donc 3 semaines de plus pour dépasser la clôture de 11655 USD d’août et même s’il reste inférieur à 11655 USD à la clôture de septembre, ce qui s’est produit auparavant (mars 2017 et mai-juin 2013).

La moyenne mobile sur 20 semaines a également été citée comme un bon point d’achat, et c’est exactement là où BTC se négocie en ce moment. Au moment de la rédaction de cet article, Bitcoin se maintenait juste au-dessus de cinq chiffres après sa plus grande perte hebdomadaire depuis mars 2020.